TFSA vs RRSP: ¿cuál te conviene más en Canadá?
Si vives en Canadá, ya sea en Toronto, Montreal, Vancouver o Calgary, es casi seguro que en algún momento escuchaste hablar del TFSA y del RRSP y te preguntaste cuál usar primero. Son las dos cuentas de inversión más importantes para cualquier residente canadiense, pero funcionan de maneras muy distintas y la respuesta correcta depende de tu situación, no de una regla fija.
Aquí tienes una guía clara para decidir, pensada específicamente para personas hispanohablantes que viven y trabajan en Canadá.
Respuesta rápida
Si tu ingreso anual es menor a unos $50,000, prioriza el TFSA. Si es mayor a $100,000, prioriza el RRSP. Si estás comprando tu primera vivienda, el FHSA (cuenta de ahorro para tu primera vivienda) va antes que ambas, combina la deducción del RRSP con el retiro libre de impuestos del TFSA.
Qué es cada cuenta
El TFSA (Tax-Free Savings Account, cuenta de ahorro libre de impuestos) te permite invertir sin pagar impuestos sobre las ganancias, ni al momento de retirar el dinero. No recibes ninguna deducción cuando depositas, pero a cambio, absolutamente todo lo que ganes dentro de la cuenta (intereses, dividendos, plusvalías) sale libre de impuestos para siempre.
El RRSP (Registered Retirement Savings Plan, plan registrado de ahorro para el retiro) funciona al revés: cada dólar que depositas se deduce de tu ingreso gravable ese año, reduciendo el impuesto que pagas ahora. El dinero crece con impuestos diferidos dentro de la cuenta, pero cuando lo retiras, normalmente ya jubilado, se grava como ingreso en ese momento.
Los límites de contribución en 2026
TFSA: $7,000 de límite anual ($109,000 acumulado si eres residente desde 2009 y nunca has contribuido)
RRSP: hasta el 18% de tu ingreso ganado el año anterior, con un tope de $33,810, más cualquier espacio no utilizado de años previos
Puedes consultar tu espacio disponible exacto de cada cuenta iniciando sesión en tu cuenta de la CRA (Canada Revenue Agency, la agencia tributaria de Canadá) en línea, en la sección "RRSP deduction limit" y "TFSA contribution room".
Guía rápida
¿Cuál cuenta priorizar según tu situación?
Ingresos bajos
menos de $50,000/año
TFSA primero
la deducción del RRSP vale poco en un tramo de impuestos bajo
Ingresos medios
$50,000–$100,000/año
Combinar TFSA y RRSP
reinvierte el reembolso del RRSP en tu TFSA
Ingresos altos
más de $100,000/año
RRSP primero
maximiza la deducción, luego usa el TFSA
Comprando tu primera casa
cualquier nivel de ingreso
FHSA antes que ambos
deducción de RRSP + retiro libre de impuestos del TFSA
Compara tu tasa de impuestos de hoy con la del futuro
La regla práctica más útil es esta: si tu tasa marginal de impuestos hoy es más alta que la que esperas tener en tu retiro, el RRSP te conviene más, porque la deducción vale más ahora que el impuesto que pagarás después. Si estás en un tramo bajo, por ejemplo, recién llegado a Canadá, estudiando, o en un trabajo de nivel inicial, el TFSA suele ganar porque no hay ninguna deducción que "desperdiciar" en un tramo bajo.
Para muchos inmigrantes recientes en sus primeros años en Canadá, el TFSA es la mejor cuenta para empezar: no hay penalidad por retirar el dinero si necesitas liquidez, y el ingreso suele ser menor en esos primeros años que en el futuro.
Cuándo conviene más el RRSP
Si ya tienes varios años trabajando en Canadá y tu ingreso es alto, por ejemplo, más de $100,000 al año, el RRSP puede generarte un ahorro fiscal considerable. En Ontario, alguien que gana $120,000 tiene una tasa marginal combinada de aproximadamente 43%; una contribución de $15,000 al RRSP ahorra alrededor de $6,450 en impuestos ese mismo año.
Una estrategia común es contribuir al RRSP, recibir el reembolso de impuestos en la primavera, y depositar ese reembolso directamente en el TFSA. Así obtienes la deducción ahora y creces dinero libre de impuestos en las dos cuentas al mismo tiempo.
Cuándo conviene más el TFSA
El TFSA gana en flexibilidad. Puedes retirar el dinero en cualquier momento sin pagar impuestos y sin afectar beneficios que dependen de tu ingreso, como el Canada Child Benefit (beneficio por hijos) o el OAS (pensión de vejez) más adelante en tu vida.
Si tu ingreso es variable, si estás ahorrando para algo de mediano plazo (no solo el retiro), o si apenas estás construyendo tu historial financiero en Canadá, el TFSA suele ser la cuenta más práctica para empezar.
El FHSA: si planeas comprar tu primera casa
Si nunca has sido dueño de una vivienda en Canadá y planeas comprar una, considera abrir primero un FHSA (First Home Savings Account, cuenta de ahorro para tu primera vivienda). Es la única cuenta registrada que ofrece deducción de impuestos al depositar y retiro completamente libre de impuestos al comprar tu primera vivienda. Puedes leer los detalles completos en nuestra guía del FHSA en español.
Cómo abrir tu cuenta
Wealthsimple es una de las plataformas más usadas en Canadá para abrir un TFSA o un RRSP sin comisiones ni cuotas de mantenimiento, y el proceso se hace completamente en línea con tu SIN (número de seguro social) y una identificación válida. Si te registras con el código de referido DGN6-A y depositas al menos $100 CAD desde una cuenta bancaria externa dentro de los primeros 30 días, recibes un bono de $25 CAD, sin importar si abres un TFSA, un RRSP o ambos.
Eso sí: la decisión de qué cuenta abrir primero debe basarse en tu situación fiscal, el bono es un extra agradable, no la razón principal para elegir una cuenta u otra.
Preguntas frecuentes
¿Debo contribuir primero a mi RRSP o a mi TFSA?
Depende de tu ingreso. Si ganas menos de $50,000 al año, prioriza el TFSA (cuenta de ahorro libre de impuestos) porque la deducción del RRSP vale poco en un tramo impositivo bajo. Si ganas más de $100,000, prioriza el RRSP (plan de ahorro para el retiro) para maximizar la deducción y usa el TFSA para el resto. Entre $50,000 y $100,000, dividir las contribuciones o reinvertir el reembolso del RRSP en el TFSA suele ser la mejor estrategia.
¿Qué conviene más, maximizar el TFSA o el RRSP?
Ninguno es mejor de forma universal. El TFSA gana en flexibilidad: los retiros no afectan beneficios que dependen del ingreso, como el OAS (pensión de vejez). El RRSP gana cuando tu tasa marginal de impuestos hoy es más alta que la que tendrás en el retiro. Para la mayoría de residentes con ingresos bajo $100,000, el TFSA primero suele ser la mejor opción; por encima de esa cifra, el RRSP primero.
¿Puedo contribuir a ambas cuentas, RRSP y TFSA, el mismo año?
Sí. Contribuir a una cuenta no reduce tu espacio disponible en la otra, son límites completamente independientes que administra la CRA (agencia tributaria de Canadá). No hay ninguna regla que impida maximizar las dos en el mismo año si tienes el dinero disponible.
¿Necesito un SIN (número de seguro social) para abrir un TFSA o RRSP?
Sí. Tanto el TFSA como el RRSP requieren un SIN válido para abrirse, ya que son cuentas registradas ante la CRA. Si acabas de llegar a Canadá como residente permanente o con visa de trabajo, normalmente puedes tramitar tu SIN en pocos días y luego abrir la cuenta en línea.
Abre un TFSA o un RRSP con Wealthsimple, sin comisiones ni cuotas. Bono de $25 CAD con el código DGN6-A.
Abrir una cuenta con el código DGN6-AEste sitio contiene enlaces de referido. Podemos recibir un bono si te registras usando nuestro código. Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoría financiera ni de inversión. Consulta a un asesor financiero autorizado antes de tomar decisiones de inversión.