REER ou CELI : lequel choisir en priorité en 2026?
C'est l'une des questions les plus courantes en finances personnelles canadiennes, et la réponse n'est presque jamais aussi simple que « toujours choisir le REER » ou « toujours choisir le CELI ». Les deux comptes sont puissants. Les deux protègent vos placements de l'ARC. Mais ils le font de manières fondamentalement différentes, et le bon choix dépend presque entièrement de votre situation fiscale actuelle et de vos attentes à la retraite.
Voici le cadre décisionnel pour 2026.
Les chiffres 2026
Plafond CELI 2026 : 7 000 $ par an (109 000 $ cumulatif si admissible depuis 2009)
Plafond REER 2026 : 33 810 $ maximum (ou 18 % de votre revenu gagné en 2025, selon le moindre), plus les droits inutilisés reportés
CELIAPP : Si vous êtes un premier acheteur, ce compte devrait venir avant les deux , plus de détails ci-dessous
La différence fondamentale
Le REER vous offre une déduction fiscale maintenant lorsque vous cotisez, laisse votre argent fructifier à l'abri de l'impôt, puis vous impose lors des retraits à la retraite.
Le CELI ne vous offre aucune déduction lors de la cotisation, mais chaque dollar de croissance , et chaque retrait , est complètement libre d'impôt, pour toujours.
Guide rapide
Quel compte prioriser en 2026?
Premier acheteur
peu importe le revenu
CELIAPP d'abord
puis CELI, puis REER
Revenu faible
moins de 50 000 $/an
CELI d'abord
La déduction REER a peu de valeur maintenant
Revenu moyen
50 000 $ – 100 000 $
Partager CELI + REER
recycler le remboursement REER dans le CELI
Revenu élevé
plus de 100 000 $/an
REER d'abord
puis CELI , maximiser la déduction
Règle générale : comparez votre taux d'imposition actuel à votre taux futur
Si vous payez un taux marginal d'imposition plus élevé aujourd'hui qu'à la retraite, le REER gagne. Si vous êtes dans une tranche inférieure aujourd'hui , en début de carrière, entre deux emplois ou en congé parental , le CELI l'emporte probablement.
Voici un guide basé sur le revenu pour la plupart des provinces canadiennes :
L'argument pour le REER : revenus élevés et report d'impôt
Si vous gagnez 120 000 $ en Ontario, votre taux marginal combiné est d'environ 43 %. Une cotisation REER de 15 000 $ vous fait économiser environ 6 450 $ en impôts cette année.
Beaucoup de Canadiens avertis utilisent la stratégie de recyclage du remboursement REER : cotiser au REER, recevoir le remboursement d'impôt au printemps et placer immédiatement ce remboursement dans le CELI. Vous obtenez une déduction aujourd'hui et faites fructifier de l'argent libre d'impôt dans les deux comptes simultanément.
Le REER est également idéal pour le Régime d'accession à la propriété (RAP) , les premiers acheteurs peuvent retirer jusqu'à 60 000 $ de leur REER en franchise d'impôt pour un premier achat immobilier, avec 15 ans pour rembourser.
L'argument pour le CELI : flexibilité et faibles revenus
Le CELI l'emporte sur la flexibilité. Les retraits sont libres d'impôt et n'affectent pas les prestations fondées sur le revenu comme l'Allocation canadienne pour enfants (ACE), la Sécurité de la vieillesse (SV) ou le Supplément de revenu garanti (SRG).
Un important REER/FERR pourrait déclencher la récupération de la SV , une surtaxe de 15 % sur les revenus supérieurs à 93 454 $ (seuil 2026). Le CELI évite cela entièrement.
Le CELIAPP : le troisième compte dont on ne parle pas assez
Si vous n'avez pas encore acheté une propriété et prévoyez le faire, le Compte d'épargne libre d'impôt pour l'achat d'une première propriété (CELIAPP) devrait passer avant le REER et le CELI. C'est le seul compte au Canada qui vous offre une déduction à l'entrée et des retraits libres d'impôt à la sortie, lors de l'achat d'une habitation admissible pour la première fois.
Maximisez le CELIAPP (8 000 $/an, 40 000 $ à vie) en premier, puis décidez entre REER et CELI selon le cadre ci-dessus.
Sélection d'actions pour 2026 : quoi détenir dans ces comptes
Le plus grand exploitant d'infrastructures énergétiques en Amérique du Nord. Revenus basés sur des tarifs, soutenus par des contrats à long terme. Pipeline de projets en capital de 35 milliards de dollars jusqu'en 2028. Flux de trésorerie distribuables attendus à croître d'environ 5 % par an.
Où détenir : CELI ou REER , dans un CELI, tous les dividendes sont libres d'impôt.
Risque : Taux de distribution élevé (~147 % des bénéfices). Risque lié à la réglementation des pipelines et à la transition énergétique.
Société de services publics réglementée opérant au Canada, aux États-Unis et dans les Caraïbes. Flux de trésorerie prévisibles et historique de dividendes exceptionnel. Plan de capital sur 5 ans d'environ 26 milliards de dollars.
Où détenir : Le CELI est idéal , les dividendes se composent efficacement sur 20 ans ou plus à l'abri de l'impôt.
Risque : Sensible aux taux; la hausse des taux d'intérêt augmente les coûts d'emprunt.
Réseau ferroviaire irremplaçable reliant les côtes atlantique, pacifique et du Golfe du Canada. Transporte plus de 250 milliards de dollars de marchandises annuellement. TCAC des dividendes sur 5 ans d'environ 9 %.
Où détenir : REER ou CELI , rendement plus faible mais potentiel de plus-value plus fort à long terme.
Risque : Sensible aux cycles économiques, aux perturbations de main-d'œuvre et à la politique commerciale nord-américaine.
Prendre la décision
Revenu inférieur à 50 000 $? Commencez par le CELI.
Revenu supérieur à 100 000 $? Priorisez le REER, puis le CELI pour le surplus.
Premier acheteur? CELIAPP d'abord, puis CELI, puis REER.
Pas les fonds pour les deux? La flexibilité du CELI lui donne un léger avantage pour la plupart des Canadiens dans la vingtaine et le début de la trentaine.
La meilleure cotisation est celle que vous faites réellement. Ne laissez pas le parfait être l'ennemi du bien.
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